因為業(yè)績預(yù)告發(fā)生了巨大變化，鴻博股份（002229.SZ）昨晚接連收到了警示函和關(guān)注函，股價更是連續(xù)兩日一字跌停。

實際上，每年都會有一些上市公司的業(yè)績突然發(fā)生“變臉”，導(dǎo)致股價大幅下跌，投資者一旦陷入其中幾乎沒有時間去應(yīng)對。

對此，衡財保團(tuán)隊和煒衡律師事務(wù)所的律師鄧新輝在接受第一財經(jīng)采訪時表示，上市公司的業(yè)績預(yù)測可能會發(fā)生變化，但變化的幅度應(yīng)該在合理范圍內(nèi)。如果上市公司的“業(yè)績變臉”屬于重大差異，超出了合理范圍，并導(dǎo)致投資者遭受損失，符合法律規(guī)定條件的投資者有權(quán)進(jìn)行索賠。

涉及收入確認(rèn)

據(jù)鴻博股份介紹，公司主要從事安全印刷業(yè)務(wù)，是中國彩票印刷行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，近年來還積極布局人工智能領(lǐng)域，全資子公司益陽數(shù)科是北京AI創(chuàng)新賦能中心的運(yùn)營主體。

今年1月，鴻博股份發(fā)布了2023年度業(yè)績預(yù)告。預(yù)告顯示，去年公司實現(xiàn)了扭虧為盈，2023年的歸屬凈利潤預(yù)計在3740萬元至5610萬元之間，而上一年同期為虧損7506.95萬元，同比增長了149.82%至174.73%；營業(yè)收入預(yù)計在8.5億元至9.98億元之間，同比增長了55.78%至82.90%。

鴻博股份還表示，業(yè)績增長主要是因為公司從2022年開始積極尋找新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，拓展了人工智能領(lǐng)域業(yè)務(wù)，全資子公司益陽數(shù)科根據(jù)AGI全棧生態(tài)服務(wù)平臺的市場定位，抓住了行業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢，實現(xiàn)了從零到一的突破。

4月12日晚間，鴻博股份發(fā)布了一份業(yè)績預(yù)告修正公告，推翻了之前的盈利預(yù)期。

根據(jù)修訂后的預(yù)告，去年的虧損情況依舊，2023年的歸屬凈利潤預(yù)計將在虧損5000萬元至5800萬元之間，扣非凈利潤預(yù)計在虧損6500萬元至7500萬元之間。營業(yè)收入預(yù)計在59億元至65億元之間。

對于業(yè)績的巨大變化，鴻博股份表示，益陽數(shù)科在2023年與北仙桃能國際控股有限公司就智能計算中心建設(shè)設(shè)備采購進(jìn)行了合作，截至2023年12月31日，公司已收到了北仙桃能支付的首筆合同款49984.10萬元，公司已交付了部分設(shè)備并獲得了階段性設(shè)備驗收確認(rèn)單。

負(fù)責(zé)審計的會計師事務(wù)所認(rèn)為，公司應(yīng)在項目所有設(shè)備交付并完成最終部署后才能確認(rèn)收入，相關(guān)收入應(yīng)從營業(yè)收入中扣除。公司對業(yè)績預(yù)告中的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了更正。

對于此次業(yè)績變化，昨晚，鴻博股份相繼收到了福建證監(jiān)局的警示函和深交所的關(guān)注函。

監(jiān)管部門指出，鴻博股份的業(yè)績預(yù)告修正公告與原業(yè)績預(yù)告存在重大差異，且盈虧性質(zhì)發(fā)生了變化，涉嫌違反相關(guān)規(guī)定，因此對鴻博股份董事長倪輝和財務(wù)總監(jiān)浦威采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施，深交所將對公司及相關(guān)當(dāng)事人啟動紀(jì)律處分程序。

加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)力度

值得注意的是，鴻博股份此次業(yè)績變化，恰逢《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（下稱：新“國九條”）的發(fā)布。

4月12日，新“國九條”正式發(fā)布，這是繼2004年、2014年兩個“國九條”之后，時隔10年再次出臺的資本市場指導(dǎo)性文件。

更有效地保護(hù)投資者，特別是中小投資者的合法權(quán)益，是新“國九條”的宗旨之一。這包括加大行政、民事、刑事立體化追責(zé)力度，依法從嚴(yán)查處各類違法違規(guī)行為。加大證券糾紛特別代表人訴訟制度的適用力度，完善行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度。探索開展檢察機(jī)關(guān)提起證券民事公益訴訟試點(diǎn)。進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場誠信體系建設(shè)等。

新“國九條”發(fā)布當(dāng)日，有4家上市公司發(fā)布了業(yè)績預(yù)告修正公告，其中包括鴻博股份。

康隆達(dá)原預(yù)計2023年凈虧損9200萬元至1.35億元，修正后預(yù)計凈虧損1.6億元至2.1億元；廣康生化原預(yù)計歸屬凈利潤4700萬元至5700萬元，修正后盈利2800萬元至3200萬元；譽(yù)衡藥業(yè)原預(yù)計2023年歸屬凈利潤為2億元至2.4億元，修正后實際歸屬凈利潤為1.20億元。

所謂“業(yè)績變臉”是指上市公司發(fā)布的業(yè)績預(yù)告與實際公布的財務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)重大差異，通常會引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者和市場的高度關(guān)注。

鄧新輝表示，根據(jù)《證券法》與相關(guān)司法解釋的規(guī)定，上市公司作為信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報告、臨時報告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

鄧新輝說，尤其是上市公司存在對業(yè)績預(yù)告信息進(jìn)行違規(guī)披露的情形，對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)，企圖通過虛假業(yè)績預(yù)測以操縱市場，投資者有權(quán)要求負(fù)有責(zé)任的控股股東、實際控制人、董事、高管等依法賠償損失。當(dāng)投資者準(zhǔn)備提起索賠時，可以積極收集充分的證據(jù)來證明“業(yè)績變臉”公司違規(guī)行為與自身損失之間的因果關(guān)系。

“總體而言，一方面，投資者應(yīng)理性看待上市公司的業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)告并非確定性結(jié)果。投資者在作出投資決策時，應(yīng)綜合考慮市場環(huán)境、行業(yè)競爭，結(jié)合上市公司實際情況做出理性選擇；上市公司也應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，保證信息披露的時效性、邵陽性、準(zhǔn)確性?！彼f。