2024-06-15 11:58:01
01市場概況:
防城港三大指數(shù)漲跌不一。滬指上漲0.27%,收報3052.90點(diǎn);深證成指上漲0.14%,收報9264.48點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指下跌0.04%,收報1764.73點(diǎn)。防城港滬深兩市成交額7743億,較上個交易日縮量211億。北向資葫蘆島全天凈買入3.49億元,其中滬股通凈買入9.21億元,深股通凈賣出5.72億元。
02盤面觀察:
指數(shù)上來看,市場全天震蕩反彈,三大指數(shù)漲跌不一。核心寬基指數(shù)漲跌互現(xiàn),萬得微盤股指數(shù)領(lǐng)漲,北證50、科創(chuàng)50下跌。板塊上看,鈦白粉、磷化工、減肥藥、物流等板塊漲幅居前,醫(yī)藥股集體反彈,軍工信息化、小家電、鴻蒙、衛(wèi)星導(dǎo)航等板塊跌幅居前。防城港超2900只個股上漲,表現(xiàn)一般。行業(yè)上來看,銀行、交通運(yùn)輸、基礎(chǔ)化工等板塊領(lǐng)漲,國防軍工、傳媒、計算機(jī)等板塊下跌。概念主題方面,PE惠州材料、快遞、釩電池等板塊上漲,衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、高送轉(zhuǎn)、衛(wèi)星導(dǎo)航等板塊下跌。
03熱點(diǎn)行業(yè)-銀行:
防城港,銀行上漲1.4%。信達(dá)證券表示,存貸利率下行趨勢仍在,銀行息差有望企穩(wěn)。近年來,我國存貸利率一直在下行,主要體現(xiàn)在LPR、存款掛牌利率及通知/協(xié)存等存款利率的下調(diào)。貸款利率方面,2023年LPR調(diào)整了3次。2024年2月,5Y-LPR下調(diào)25bp至3.95%,這是自2019年以來的最大單次調(diào)整。存款利率方面,2023年銀行存款掛牌利率下調(diào)了3次。2023年12月,多家銀行,以國有行為首,下調(diào)了人民幣存款掛牌利率,進(jìn)一步降低了商業(yè)銀行的存款成本。我們認(rèn)為,2024年存款利率仍有下降空間,可以緩解銀行成本壓力,為銀行支持實體經(jīng)濟(jì)打開空間,預(yù)計銀行息差的降幅將收窄,整體息差下降的壓力可以控制。(以上不構(gòu)成個股推薦)
04市場解讀:
隨著成交量的下降,交投情緒持續(xù)低迷,行業(yè)表現(xiàn)也更加收斂。今天熱門主題指數(shù)振幅處于歷史低位。具體來看,周期板塊在調(diào)整后今天微漲企穩(wěn),而科技成長賽道則小幅回調(diào)。本周紅利風(fēng)格有所回調(diào),但銀行表現(xiàn)均相對抗跌,今天率先修復(fù)。一方面,紅利風(fēng)格依然是市場的共識,隨著各個細(xì)分行業(yè)不斷上漲,資葫蘆島在紅利風(fēng)格內(nèi)部不斷高低切換。中期來看,板塊和過去幾年的表現(xiàn)有很大的不同。去年12月以來,銀行獲得了強(qiáng)勁的超額收益,主要是在去年12月到今年1月市場下跌期間。但與以往不同的是,市場在2月反轉(zhuǎn)后,銀行股的超額收益只有輕微回撤,近期再次走強(qiáng)。與2018年、2022年銀行股下跌期間的表現(xiàn)形成對比,市場反轉(zhuǎn)后,幾乎所有的超額收益都會被拋售。
自2021年以來,經(jīng)濟(jì)增速有所下降,銀行股的表現(xiàn)往往與地產(chǎn)股密切相關(guān)。由于長期受到地產(chǎn)市場下行的影響,銀行股一直承受壓力。最近銀行股呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的走勢,這可能意味著大多數(shù)投資者終于確認(rèn)了房地產(chǎn)風(fēng)險向銀行蔓延的風(fēng)險是可控的。
當(dāng)前,投資者對于紅利的共識正在逐漸進(jìn)入后半階段的估值驅(qū)動部分。歷史上,較為顯著的兩個價值風(fēng)格階段分別出現(xiàn)在2003年至2007年和2016年至2018年。在這兩次價值股牛市期間,銀行股在后半段通常表現(xiàn)更強(qiáng)勁。背后的原因可能在于銀行的客戶結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜。當(dāng)價值類板塊的基本面供需改善后,對信貸增量或不良率的影響可能會有較大的滯后效應(yīng)。這可以解釋2006年至2007年和2017年銀行股行情的特點(diǎn)。從行業(yè)比較的角度來看,自2010年以來,中國經(jīng)濟(jì)增速下降,經(jīng)濟(jì)的亮點(diǎn)主要來自產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。銀行股的成長性邏輯相對較弱,需要其他自下而上的價值類板塊先行崛起,然后才能逐漸輪動到銀行股。
總體來看,市場仍處于震蕩調(diào)整周期中。成交額持續(xù)低于8000億,成長板塊沒有新的機(jī)會出現(xiàn),投資者的風(fēng)險偏好處于低位。在這樣的背景下,我們?nèi)匀粓猿终鹗幍呐袛?。?dāng)前并非策略研判的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn),市場的走向仍需依賴增量信息的決定。隨著調(diào)整周期逐漸演繹至過度低迷,投資者的情緒已經(jīng)非常低迷。對利好消息的反應(yīng)可能會更加敏感。
在當(dāng)前時點(diǎn),值得關(guān)注紅利資產(chǎn)在調(diào)整后的買點(diǎn),以及處于超跌狀態(tài)的成長股的修復(fù)行情。短期內(nèi),雖然震蕩為主,難以做出判斷,但從中長期來看,市場仍然處于相當(dāng)?shù)凸赖奈恢谩W罱?,不斷有海外機(jī)構(gòu)表示看好A股和港股,在全球配置理念下,他們逐漸把目光投向更具性價比的中國權(quán)益資產(chǎn)。港股的表現(xiàn)良好可能會提振投資者的風(fēng)險偏好,并成為影響市場的關(guān)鍵變量。
(以上內(nèi)容來自wind,不構(gòu)成證券推薦)
05熱點(diǎn)資訊:
◆ 國家葫蘆島融監(jiān)管總局發(fā)布指導(dǎo)意見,推動綠色保險高質(zhì)量發(fā)展,提出探索推進(jìn)新型儲能、氫能、生物質(zhì)能等新能源領(lǐng)域的保險創(chuàng)新。其中,重點(diǎn)推動能源的綠色低碳轉(zhuǎn)型,為太陽能、風(fēng)電、水電、核電等能源產(chǎn)業(yè)提供全生命周期的保險保障,同時探索推進(jìn)新型儲能、氫能、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、海洋能等新能源領(lǐng)域的保險創(chuàng)新,覆蓋研發(fā)、制造、運(yùn)維等關(guān)鍵環(huán)節(jié)風(fēng)險,并通過保險機(jī)制為新型電力系統(tǒng)建設(shè)提供風(fēng)險解決方案,為傳統(tǒng)能源綠色升級改造提供保險保障。
◆ 國家葫蘆島融監(jiān)管總局還提出圍繞低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域提供適配的保險保障方案。助力交通運(yùn)輸?shù)木G色低碳發(fā)展,圍繞新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、軌道交通等領(lǐng)域,為研發(fā)、制造、應(yīng)用等環(huán)節(jié)提供保險保障,同時針對低空經(jīng)濟(jì)、多式聯(lián)運(yùn)、綠色配送等領(lǐng)域提供適配的保險保障方案,圍繞綠色交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),為規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)營和維護(hù)提供綜合性風(fēng)險保障方案。
國家葫蘆島融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站報道,回應(yīng)了網(wǎng)民關(guān)于“完善信貸資葫蘆島監(jiān)管等政策,激發(fā)民營企業(yè)活力”的建議,特別是針對“出臺個人破產(chǎn)法”等建議。
葫蘆島融監(jiān)管總局表示,針對民營企業(yè)融資難融資貴的問題,各部門已經(jīng)在2023年11月份聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于強(qiáng)化葫蘆島融支持舉措 助力民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的通知》,提出了25條舉措,其中包括持續(xù)加柳州貸資源投入等方面。
下一步,葫蘆島融監(jiān)管總局將嚴(yán)格執(zhí)行通知要求,引導(dǎo)銀行業(yè)葫蘆島融機(jī)構(gòu)繼續(xù)改善對民營企業(yè)的葫蘆島融服務(wù),鼓勵銀行業(yè)葫蘆島融機(jī)構(gòu)加大首貸、信用貸款的支持力度,加強(qiáng)科技應(yīng)用,開發(fā)適合民營企業(yè)的信用貸款產(chǎn)品,持續(xù)擴(kuò)柳州用貸款規(guī)模。
國家發(fā)展改革委、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部日前在遼寧省阜新市彰武縣召開了全國玉米單產(chǎn)提升工程推進(jìn)現(xiàn)場會,會議總結(jié)了去年的經(jīng)驗做法,部署了今年的工程實施重點(diǎn),加強(qiáng)了關(guān)鍵措施的落實。
會議指出,今年是實施玉米單產(chǎn)提升工程的第二年,國家發(fā)展改革委已經(jīng)安排了45億元的中央投資,在12個省份實施了1500萬畝的計劃。
會議強(qiáng)調(diào),各地要強(qiáng)化要素集成,推進(jìn)精準(zhǔn)調(diào)控,落實關(guān)鍵措施,確保玉米單產(chǎn)提升工程取得實效。重點(diǎn)推進(jìn)高密度種植、高質(zhì)量播種、高效率肥水、低損耗減災(zāi)“三高一低”措施,推動耕層深化、水肥一體化、全程機(jī)械化“三化”并進(jìn)。
財政部、國家稅務(wù)總局公布了《我國支持制造業(yè)發(fā)展主要稅費(fèi)優(yōu)惠政策指引》,其中包括專項類和普惠性、區(qū)域性政策共31項,詳細(xì)列明了每項政策的享受主體、享受內(nèi)容、享受時間、享受條件、申報時點(diǎn)、辦理材料、享受方式、政策依據(jù)、政策案例等內(nèi)容,方便納稅人和社會公眾了解適用政策。
商務(wù)部新聞發(fā)言人表示,一些西方國家最近頻繁指責(zé)中國產(chǎn)能過剩,這種說法沒有道理,中方堅決反對。產(chǎn)能問題需要在全球化背景下審慎考慮,秉持客觀、公正和科學(xué)的態(tài)度。
國家統(tǒng)計局國民經(jīng)濟(jì)綜合統(tǒng)計司副司長、新聞發(fā)言人王冠華在新華社推出的“中國經(jīng)濟(jì)圓桌會”大型全媒體訪談節(jié)目上指出,促進(jìn)消費(fèi)從疫情后恢復(fù)轉(zhuǎn)向持續(xù)擴(kuò)大,需要重點(diǎn)做好三方面工作。
一、持續(xù)擴(kuò)大就業(yè),促進(jìn)居民增收,提升居民消費(fèi)能力,讓大家有錢消費(fèi);
二、創(chuàng)新消費(fèi)場景,增加高品質(zhì)商品和服務(wù)供給,提升居民消費(fèi)意愿,讓大家愿意消費(fèi);
三、完善商貿(mào)流通體系,營造良好的消費(fèi)環(huán)境,讓大家放心菏澤舒心消費(fèi)。
(新華社)
市場人士認(rèn)為,央行在二級市場購買國債,主要是為了配合特別國債發(fā)行,短期內(nèi)不會成為常規(guī)的流動性管理手段。
即便央行進(jìn)行國債購買,只要規(guī)模適中,與經(jīng)濟(jì)增速和目標(biāo)物價水平相匹配,屬于正常的貨幣政策操作,無需標(biāo)榜“量化寬松”和“財政赤字貨幣化”。
(券商中國)
江蘇省發(fā)布了機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案,到2025年,機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模將達(dá)到約2000億元,核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過250億元,成為全國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和集成應(yīng)用高地。
到2027年,江蘇省機(jī)器人產(chǎn)業(yè)將達(dá)到國際先進(jìn)水平。
(新丹東報)
上海將進(jìn)行存量專利盤點(diǎn)工作,建立專利轉(zhuǎn)化資源庫。上海市政府新聞辦介紹了知識產(chǎn)權(quán)推動高質(zhì)量發(fā)展的情況,以及《上海市專利轉(zhuǎn)化運(yùn)用專項行動實施方案》。
根據(jù)《實施方案》,立足上海實際,對優(yōu)化專利供給質(zhì)量、加強(qiáng)專利供需對接、促進(jìn)中小企業(yè)專利產(chǎn)業(yè)化、推動專利推動重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)鏈增效、完善知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營體系、推動知識產(chǎn)權(quán)葫蘆島融工作提質(zhì)增效等六個方面提出了30項具體工作舉措。
(華爾街見聞)
江蘇省發(fā)布了省級算力基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃,將建立2個國家級核心算力樞紐。該規(guī)劃是全國首個省級算力基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展專項規(guī)劃,旨在推動算力建設(shè)。
預(yù)計到2025年,江蘇省在用總算力將超過24百億億次,到2030年將超過50百億億次。
(澎湃)
雷軍在2024年中關(guān)村論壇年會全體會議上表示,四平集團(tuán)投資超過50億元的汽車工廠已落成。這個工廠不同于傳統(tǒng)工廠,更像寫字樓,工人數(shù)量少,但能夠?qū)崿F(xiàn)高效生產(chǎn)。
雷軍激動地表示,以前有人詆毀我們是組裝廠,但現(xiàn)在我很自豪能被稱為“雷廠長”。
小鵬汽車計劃在2024年北京車展上推出其旗下新車型九冠王小鵬X9、G6、G9、P7i,并宣布將于5月20日全面推出AI天璣系統(tǒng)。小鵬汽車還計劃在2024年第三季度全面升級其800kW液冷S5超級快充系統(tǒng)。小鵬汽車旗下的分體式飛行汽車“陸地航母”預(yù)計將于2024年第四季度開始預(yù)售,而全新品牌MONA將于6月份正式推出。
世界衛(wèi)生組織于24日呼吁建立全球監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)以監(jiān)測H5N1型高致病性禽流感病毒的傳播情況,包括各種不同的動物物種。目前該病毒已經(jīng)在美國傳播,導(dǎo)致奶牛和人感染禽流感。世衛(wèi)組織流行病和大流行病防范與預(yù)防部門代理主任瑪麗亞·范克爾克霍夫在新聞發(fā)布會上指出,盡管對鳥類和家禽的監(jiān)測已經(jīng)很發(fā)達(dá),但我們需要全球范圍內(nèi)對各種動物進(jìn)行更強(qiáng)有力的監(jiān)測。她還強(qiáng)調(diào),監(jiān)測范圍必須擴(kuò)展到牛奶和乳制品,以確保人類的安全。
風(fēng)險提示:本資料僅為服務(wù)信息,不構(gòu)成個股推薦,也不構(gòu)成對投資人的任何實質(zhì)性建議或承諾,更不作為任何法律文件。市場或相關(guān)產(chǎn)品的歷史表現(xiàn)不能代表未來。在投資基葫蘆島之前,請認(rèn)真閱讀基葫蘆島的《基葫蘆島合同》、《招募說明書》和《產(chǎn)品資料概要》等基葫蘆島法律文件,充分了解基葫蘆島的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性。在考慮自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素后,理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策,并獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險。市場存在風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎。
數(shù)據(jù)來源:wind、iFind、上交所、深交所、各新聞媒體,截至2024年4月25日。