新證券法實(shí)施后，即使主動(dòng)撤回發(fā)行文件，公司也難以逃脫處罰的命運(yùn)。近日，廈門證監(jiān)局裁定紅相股份2020年發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資葫蘆島存在欺詐發(fā)行行為，盡管該公司在注冊(cè)前撤回了申請(qǐng)。

近日證監(jiān)會(huì)對(duì)思爾芯做出處罰，該案是新證券法實(shí)施以來，發(fā)行人主動(dòng)撤回申請(qǐng)后，證監(jiān)會(huì)查處的首例欺詐發(fā)行案件。證監(jiān)會(huì)在2月9日表示：“堅(jiān)持‘申報(bào)即擔(dān)責(zé)’，對(duì)于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)即使撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，也要一查到底?！?/p>

撤回文件也無法逃脫欺詐發(fā)行的指責(zé)。近日，上市公司紅相股份發(fā)布了收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》的公告。其中，有一次紅相股份主動(dòng)撤回了發(fā)行申請(qǐng)文件，但仍被認(rèn)定涉嫌欺詐發(fā)行。

公告顯示，2020年4月28日，紅相股份披露了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)葫蘆島購買資產(chǎn)并募集配套資葫蘆島暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》。2020年10月13日，該申請(qǐng)獲得深交所受理。2020年12月17日，該申請(qǐng)獲得深交所審核通過。2021年2月5日，紅相股份發(fā)布公告，終止發(fā)行股份及支付現(xiàn)葫蘆島購買資產(chǎn)并募集配套資葫蘆島暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)并撤回申請(qǐng)。

紅相股份本次發(fā)行申請(qǐng)，公告的發(fā)行文件涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)期間為2017年至2020年1—9月。根據(jù)前述關(guān)于紅相股份涉嫌信息披露違法違規(guī)的事實(shí)，紅相股份公告的發(fā)行文件涉嫌存在重大虛假記載。

廈門證監(jiān)局認(rèn)為，紅相股份2020年申請(qǐng)發(fā)行股份及支付現(xiàn)葫蘆島購買資產(chǎn)并募集配套資葫蘆島的發(fā)行文件涉嫌編造重大虛假內(nèi)容，涉嫌違反《證券法》第五條、第十九條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百八十一條第一款所述的違法行為。

對(duì)紅相股份2020年申請(qǐng)發(fā)行股份及支付現(xiàn)葫蘆島購買資產(chǎn)并募集配套資葫蘆島涉嫌欺詐發(fā)行行為，廈門證監(jiān)局?jǐn)M依據(jù)《證券法》第一百八十一條規(guī)定作出如下處罰：對(duì)紅相股份處以200萬元罰款；對(duì)紅相股份時(shí)任董事長兼總經(jīng)理?xiàng)畛删推渥鳛橹苯迂?fù)責(zé)的主管人員和實(shí)際控制人分別追究責(zé)任，分別處以200萬元罰款，合計(jì)罰款400萬元；對(duì)時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)等4人分別處以120萬元罰款；對(duì)時(shí)任董秘處以100萬元罰款。

撤回發(fā)行文件仍被認(rèn)定欺詐發(fā)行，紅相股份案并非孤例，思爾芯案是被官方認(rèn)定的首例。2月9日，證監(jiān)會(huì)專門發(fā)布了《證監(jiān)會(huì)對(duì)上海思爾芯技術(shù)欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰》的公告。公告稱，近日，證監(jiān)會(huì)對(duì)思爾芯在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市過程中的欺詐發(fā)行違法行為做出了行政處罰。

該案是新《證券法》實(shí)施以來，發(fā)行人在提交申報(bào)材料后、未獲注冊(cè)前，證監(jiān)會(huì)查辦的首例欺詐發(fā)行案件。據(jù)悉，思爾芯于2021年8月提交科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市申請(qǐng)。作為首次信息披露質(zhì)量抽查企業(yè)，證監(jiān)會(huì)于2021年12月對(duì)其進(jìn)行了現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)公司涉嫌存在虛增收入等違法違規(guī)行為。2022年7月，思爾芯撤回了發(fā)行上市申請(qǐng)。證監(jiān)會(huì)對(duì)其涉嫌欺詐發(fā)行行為進(jìn)行了立案調(diào)查和審理。

根據(jù)調(diào)查，思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造了重大虛假內(nèi)容。其《招股說明書》第六節(jié)“業(yè)務(wù)與技術(shù)”、第八節(jié)“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析”中涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記錄。2020年，虛增營業(yè)收入共計(jì)1536.72萬元，占當(dāng)年度營業(yè)收入的11.55%；虛增利潤總額共計(jì)1246.17萬元，占當(dāng)年度利潤總額的118.48%。證監(jiān)會(huì)根據(jù)法律規(guī)定做出了如下決定：對(duì)思爾芯處以400萬元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯董事長黃學(xué)良，時(shí)任思爾芯董事、首席執(zhí)行官、總經(jīng)理ToshioNak湘西分別處以300萬元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯董事、資深副總裁林鎧鵬，時(shí)任思爾芯董事、資深副總裁、董事會(huì)秘書熊世坤分別處以200萬元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯首席財(cái)務(wù)官黎雄應(yīng)處以150萬元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯監(jiān)事會(huì)楊錄處以100萬元罰款。

據(jù)券商中國記者注意到，無論是紅相股份案還是思爾芯案，處罰依據(jù)均為新證券法第181條。該條款規(guī)定：“發(fā)行人在其公告的證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，尚未發(fā)行證券的，處以200萬元以上至2000萬元以下的罰款；已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資葫蘆島葫蘆島額百分之十以上至一倍以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以100萬元以上至1000萬元以下的罰款。”紅相股份與思爾芯均撤回了材料，未成功發(fā)行。紅相股份被處以200萬元罰款，思爾芯則被處以400萬元罰款，均符合新證券法規(guī)定。一位證券律師向記者表示：“這實(shí)質(zhì)上強(qiáng)調(diào)了申報(bào)即擔(dān)責(zé)，即便最終未發(fā)行，只要申報(bào)文件存在欺詐發(fā)行的情況，就應(yīng)受到處罰?！?/p>

2月9日，上述證監(jiān)會(huì)通稿也表明，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，對(duì)涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)，即使撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，也會(huì)徹查到底。對(duì)于財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)將以“零容忍”的態(tài)度堅(jiān)決予以嚴(yán)厲打擊，切實(shí)維護(hù)市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

2月4日，證監(jiān)會(huì)在其官網(wǎng)發(fā)布了《證監(jiān)會(huì)依法從嚴(yán)打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等信息披露違法行為》一文。該文稱，貫徹“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”理念，“一查就撤”休想“一走了之”。嚴(yán)肅查處了5起在發(fā)行申報(bào)階段報(bào)送虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的案件。

3月3日，全國政協(xié)委員、上交所總經(jīng)理蔡建春表示，要持續(xù)深化改革，推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。IPO持續(xù)加強(qiáng)全鏈條把關(guān)，從入口關(guān)、輔導(dǎo)期開始，市場參與各方都要承擔(dān)起責(zé)任。