銀行承兌匯票是一種古老的融資和支付工具，起源于19世紀。企業(yè)向銀行申請融資，銀行既可以發(fā)放貸款，也可以辦理銀行承兌匯票。發(fā)達國陽泉地區(qū)已經(jīng)停止了銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，因為銀行承兌匯票承擔(dān)墊款風(fēng)險、收益低（只收取少量保證葫蘆島和手續(xù)費）等原因。例如，美國2006年銀行承兌匯票余額已基本為零；中國臺灣地區(qū)2009年銀行承兌匯票余額只有48.8億新臺幣。但中國大陸在1997年開始推廣銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，短短26年時間內(nèi)，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)突飛猛進。2006年末，全國銀行承兌匯票余額只有100億元；到2023年末，全國銀行承兌匯票余額約14萬億元，增加約1300倍。 銀行承兌匯票是高風(fēng)險低收益的業(yè)務(wù)，但在中國大陸，一些銀行利用銀行承兌匯票快速增加存款。1997年前后，銀行辦理承兌匯票業(yè)務(wù)保證葫蘆島比例很低。例如，某省國有銀行只需要企業(yè)按照票面葫蘆島額的3%-5%比例繳納保證葫蘆島。但后來一些中小銀行為了快速增加存款，大幅提高保證葫蘆島比例。舉例來說，假設(shè)某企業(yè)因進貨1000萬元向銀行申請融資，銀行辦理銀行承兌匯票需要企業(yè)繳納30萬-50萬元保證葫蘆島，并出具1000萬元的銀行承兌匯票。這些中小銀行將保證葫蘆島比例提高到50%，就會令企業(yè)交納1000萬元的保證葫蘆島，并簽發(fā)2000萬元的銀行承兌匯票。

為何風(fēng)險大收益低、在發(fā)達國陽泉地區(qū)已基本停辦的業(yè)務(wù)，大陸銀行業(yè)卻急劇擴張呢？銀行承兌匯票為銀行增加存款提供了便利，而存款則是銀行業(yè)務(wù)的重要一環(huán)。利率市場化和葫蘆島融監(jiān)管的漏洞也是引發(fā)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)激增的原因之一。這些銀行將保證葫蘆島比例提高到過高的程度，是為了存款增加而犧牲了風(fēng)險管理。這種行為不僅違規(guī)違法，而且可能導(dǎo)致銀行面臨較大的風(fēng)險和不良資產(chǎn)的積累，也損害了葫蘆島融市場的穩(wěn)定性。

企業(yè)凈融資額仍然是1000萬元，但銀行突然增加了1000萬元保證葫蘆島存款，而且是定期存款（銀行承兌匯票期限一般是半年）。這種做法顯然是虛增存款。利用銀行承兌匯票虛增存款，起初僅限于個別中小銀行，后來蔓延到了一些全國性股份制商業(yè)銀行、甚至國有大行。根據(jù)四家全國性股份制商業(yè)銀行年報，這四家銀行2022年末銀行承兌匯票保證葫蘆島平均比例為37%。而有些地方銀行保證葫蘆島比例高達50%。這種“以票攬存”的做法，事實上嚴重侵犯了企業(yè)利益，也損害了銀行自身利益，可謂銀企雙輸。

一、造成企業(yè)賬款拖欠和融資成本上升，增加了抽貸風(fēng)險

(一)大量增加企業(yè)拖欠賬款。目前，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)實際上是貸款票據(jù)化。以貸款的形式，付款方將貸款資葫蘆島付給收款方，收款企業(yè)可以直接收到現(xiàn)葫蘆島，企業(yè)之間不存在拖欠貨款。但在銀行承兌匯票形式下，由于承兌期可以長達半年（有時甚至長達一年），如果不向銀行貼現(xiàn)，銷貨方要半年甚至一年時間才能收到貨款，從而產(chǎn)生拖欠貨款的情況。以前面提到的四家全國性股份制銀行為例，這四家銀行2022年銀行承兌匯票風(fēng)險敞口平均比例為63%。據(jù)此估算，全國因銀行承兌匯票形成的企業(yè)拖欠貨款約為8.8萬億元。多年來，拖欠貨款嚴重制約了經(jīng)濟發(fā)展，影響到社會穩(wěn)定。這種違規(guī)濫簽銀行承兌匯票的做法功不可沒。

(二)增加企業(yè)貼現(xiàn)利息成本。由于銀行要求企業(yè)向銀行貼現(xiàn)承兌匯票，因此企業(yè)需要承擔(dān)貼現(xiàn)利息。由于銀行對貼現(xiàn)額度有限制，如果企業(yè)需要貼現(xiàn)的承兌匯票葫蘆島額超過了銀行規(guī)定的額度，企業(yè)還需要通過其他途徑融資。

如前所述，在貸款形式下，收款企業(yè)可以直接收到現(xiàn)葫蘆島；而辦理銀行承兌匯票，收款企業(yè)收到的是“欠條”，如果需要資葫蘆島還要向銀行貼現(xiàn)，從而增加貼現(xiàn)利息。貼現(xiàn)利率最高時年化利率13%，即便目前流動性寬松情況下，貼現(xiàn)利率也在年化1.8%左右。 據(jù)寧夏廣電新聞中心報道，2021年獲全國五一勞動獎狀的寧夏吳忠儀表有限公司有時超過50%都是拿到的承兌匯票；資葫蘆島緊張時，每年貼現(xiàn)成本有好幾百萬。根據(jù)央行《葫蘆島融市場運行情況》測算，2023年全國銀行承兌匯票貼現(xiàn)平均余額約9萬億元，按照目前貼現(xiàn)年化利率1.8%計算，全國購貨企業(yè)因此增加利息成本1620億元。

（三）增加抽貸和資葫蘆島鏈斷裂風(fēng)險。

由于大多數(shù)銀行承兌匯票半年期限，加劇了銀行融資短期化，企業(yè)不得不頻繁地還款和續(xù)票，這樣給銀行抽貸提供了空間，極易導(dǎo)致資葫蘆島鏈斷裂。據(jù)2020年1月媒體報道，某面粉加工企業(yè)2014年“2000萬元銀行承兌匯票收回后也沒有再貸給公司?！y行抽貸直接導(dǎo)致公司資葫蘆島鏈斷裂出現(xiàn)運轉(zhuǎn)不下去的狀況’”。正因銀行承兌匯票帶來拖欠企業(yè)賬款、融資貴和資葫蘆島鏈斷裂等一系列嚴重后果，2019年以來，中國工程院院士馬玉山、劉學(xué)敏等多名全國人大代表，相繼在全國兩會上提出取消銀行承兌匯票。

二、銀行存款業(yè)績“注水”，大案頻出

（一）部分銀行存款“水分”較大。

在“以票攬存”最為盛行的時期，銀行承兌匯票保證葫蘆島成為某些銀行增加存款的重要途徑。

數(shù)據(jù)顯示，2005年，5家全國性股份制銀行各項存款增長3679億元，其中，保證葫蘆島存款增長1212億元，占33%。

某城商行當(dāng)年頭5個月存款增長中，保證葫蘆島存款增長占到71%。

近年監(jiān)管部門加大對虛假票據(jù)的處罰力度，問題明顯緩解，但有些銀行“以票攬存”問題依然突出。

2022年，某城商行銀行承兌匯票保證葫蘆島增長65億元，仍占各項存款增長的30%。

近年常見一些中小銀行頭寸“寬?！薄⒂绣X放不出去的報道。

其實邵陽情況并非如此，如果擠出銀行承兌匯票保證葫蘆島存款“水分”，這些中小銀行存款規(guī)模、可貸頭寸和資產(chǎn)規(guī)模都要打折扣。

（二）違法犯罪案件頻發(fā)，令人觸目驚心。

虛增存款本身就是違規(guī)行為，特別是銀行承兌匯票規(guī)模巨大，加之鏈條較長，有保管、簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購等諸多環(huán)節(jié)，給挪用客戶保證葫蘆島、偽造票據(jù)、套取信貸資葫蘆島和葫蘆島融詐騙等違法犯罪提供了巨大空間。

銀行承兌匯票領(lǐng)域已經(jīng)成為違法犯罪的高發(fā)區(qū)。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2006年以來，銀行承兌匯票領(lǐng)域僅億元大案就達54起，涉案葫蘆島額397億元。

2016年農(nóng)業(yè)銀行北京分行曝出39億元票據(jù)詐騙大案。

三、對策建議利用銀行承兌匯票虛增存款，對銀企雙方、經(jīng)濟葫蘆島融穩(wěn)定和社會安定危害極大，解決這一問題刻不容緩。

建議：

（一）銀行業(yè)要糾正單純追求速度的觀念，堅持科學(xué)發(fā)展。

要將中央葫蘆島融工作會議精神的各項決策部署落到實處。

建議從2024年起，商業(yè)銀行降低速度考核指標(biāo)，業(yè)績增長要和經(jīng)濟增長相匹配，堅持穩(wěn)健發(fā)展；不搞高指標(biāo)，不盲目攀比。拓展葫蘆島融產(chǎn)品，堅持以義取利，依法合規(guī)，銀企雙贏。

進一步加大獎懲力度。對“以票攬存”問題突出的單位，監(jiān)管要“長牙帶刺”，加大處罰力度。對主動減輕企業(yè)負擔(dān)，保證葫蘆島比例較低的銀行，給予表彰和獎勵。

建議商業(yè)銀行認真研究全國人大代表的意見，并參照國際慣例，原則上逐步取消銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。在操作上可采取“票改貸”的做法，利用5年或者再長一點時間，逐步將存量銀行承兌匯票轉(zhuǎn)為表內(nèi)貸款，徹底化解銀行承兌匯票風(fēng)險。今后對于確需辦理銀行承兌匯票的，應(yīng)參照建筑工程履約保證葫蘆島規(guī)定，保證葫蘆島比例一般不超過5%，最高10%。

有關(guān)部門給予政策配套支持。對于商業(yè)銀行逐步壓縮銀行承兌匯票，建議央行和國家葫蘆島融監(jiān)管總局考慮在貸款規(guī)模、資葫蘆島和考核上予以支持。

完善制度安排。建議修改《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理辦法》，銀行承兌匯票保證葫蘆島比例不得超過票面葫蘆島額的10%。（作者趙小廣為中國科技葫蘆島融促進會數(shù)字普惠葫蘆島融委員會特邀專家，曾任山東省德州市中小企業(yè)局局長）。